Am Standort des heutigen Eisenwerks Erla wurde bereits 1380 der „Hammer in der Erl“ das erste Mal urkundlich erwähnt. Der gegenüberliegende Herrenhof Erlahammer zeigt die Bedeutung des Werkes für die Eisenproduktion. Am Rothen Berg liegt die größte Eisenerzlagerstätte des westlichen Erzgebirges, gleichzeitig ein Teil der UNESCO-Welterbe Montanregion Erzgebirge/Krušnohoří.